2. Cómo puede trabajar el dinero
Objetivo de la lección
Comprende crecimiento, ingresos y capitalización.
El dinero invertido puede producir resultados de dos formas generales: generar ingresos o aumentar de valor. Una acción puede subir de precio y algunas compañías también distribuyen dividendos. Un bono puede pagar intereses. Una cuenta de ahorro puede producir intereses con menor variación, aunque normalmente con menor potencial de crecimiento.
Cuando los rendimientos se reinvierten, pueden comenzar a generar nuevos rendimientos. Este efecto se conoce como capitalización o interés compuesto. Su fuerza depende del tiempo, la tasa obtenida, los costos y la constancia de las aportaciones.
La capitalización también funciona en sentido negativo con las deudas: intereses acumulados pueden aumentar el saldo. Por eso, invertir no debe analizarse separado de las obligaciones financieras de la persona.
Ejemplo sencillo
Si $1,000 crecen 8% durante un año, terminan en $1,080 antes de impuestos y costos. Si el rendimiento se reinvierte y vuelve a crecer 8%, el segundo año empieza sobre $1,080, no sobre $1,000.
Capitalización es crecimiento sobre crecimiento
Valor futuro = Capital inicial × (1 + r)^n
| Año | $1,000 a un 8% hipotético | |---:|---:| | 0 | $1,000 | | 1 | $1,080 | | 5 | aprox. $1,469 | | 10 | aprox. $2,159 |
Por qué importa el tiempo
Al 8%, la primera ganancia hipotética sería $80. Más adelante, ese mismo porcentaje se aplica sobre una base mayor porque las ganancias anteriores permanecen invertidas.
La tabla supone una rentabilidad constante e ignora comisiones, impuestos, aportes y retiros. El mercado no entrega un porcentaje fijo cada año. La capitalización también puede jugar en contra mediante costos, intereses de deuda y pérdidas repetidas.
Qué debes recordar
- El tiempo amplifica tanto buenos como malos resultados.
- Las tasas de rendimiento reales varían.
- Costos, impuestos e inflación reducen el crecimiento efectivo.
Práctica
Usa una calculadora de interés compuesto y compara 5, 10 y 20 años con la misma aportación.