METODOLOGÍA FINZATI
Cómo se calcula el Finzati Score
Finzati analiza la información financiera anual disponible y la organiza en cinco dimensiones cuantitativas. El resultado es un perfil de investigación diseñado para ayudar a identificar fortalezas, debilidades, riesgos de valoración y áreas que requieren una revisión más profunda.
Resumen de la puntuación
El Investment Score se presenta en una escala de 0 a 100 y se calcula mediante cinco componentes ponderados. Finzati utiliza normalmente hasta cinco períodos anuales disponibles.
El modelo utiliza los períodos anuales disponibles más recientes.
Para la puntuación se utilizan registros anuales o de año fiscal.
Cada componente y el resultado general se normalizan a una escala de 0 a 100.
Fórmula del Investment Score
Cada componente se calcula de manera independiente y después participa en la puntuación final según su peso.
Calidad
Mide rentabilidad, eficiencia operativa, retorno sobre el capital y consistencia de los márgenes.
- Retorno sobre el patrimonio (ROE)
- Retorno sobre el capital invertido (ROIC)
- Retorno sobre los activos (ROA)
- Margen neto
- Margen operativo
- Estabilidad histórica de los márgenes
Cash Flow
Mide generación de efectivo, calidad de conversión, cobertura de deuda y consistencia del flujo de caja.
- Free cash flow por acción
- Operating cash flow por acción
- Free cash flow / operating cash flow
- Cash flow respecto a la deuda
- Años con free cash flow positivo
- Años con operating cash flow positivo
Crecimiento
Mide el crecimiento reciente y el crecimiento histórico por acción usando períodos anuales disponibles.
- Crecimiento de revenue
- Crecimiento de EPS
- Crecimiento de beneficio neto
- Crecimiento de beneficio operativo
- CAGR de revenue por acción
- CAGR de free cash flow por acción
Valoración
Mide qué tan exigente es la valoración respecto a beneficios, ventas, valor contable, cash flow y desempeño operativo.
- Price / Earnings
- Price / Sales
- Price / Book
- Price / Free Cash Flow
- Enterprise Value / EBITDA
Fortaleza financiera
Mide apalancamiento, liquidez, cobertura de corto plazo y capacidad para cumplir obligaciones financieras.
- Debt / Equity
- Current ratio
- Quick ratio
- Interest coverage
Cómo se calcula Confidence
Confidence mide la profundidad y completitud de los datos. No estima rendimientos futuros ni representa la probabilidad de que el perfil sea correcto.
Revisión de completitud
El período anual más reciente se revisa para comprobar la disponibilidad de métricas clave de valoración, rentabilidad, crecimiento, cash flow, deuda y liquidez.
Cobertura histórica
Ajustes por confiabilidad de datos
Menos de tres períodos anuales
La puntuación general se reduce cuando el historial disponible es demasiado corto.
Confidence menor de 55
La puntuación general se reduce cuando la cobertura o completitud de datos es limitada.
Límite del resultado final
Después de todos los cálculos, el resultado final se mantiene dentro del rango de 0 a 100.
Cómo se asignan las etiquetas
Las etiquetas dependen de la puntuación general y, para las clasificaciones más altas, de condiciones mínimas de calidad, cash flow y valoración.
Perfil muy favorable
Requiere evidencia general fuerte, Calidad de al menos 70, Cash Flow de al menos 65 y Valoración de al menos 45.
Perfil favorable
Requiere una puntuación general de al menos 70 y una Valoración de al menos 35.
Perfil equilibrado
La evidencia es mixta, moderada o insuficiente para una clasificación superior.
Perfil cauteloso
La evidencia disponible contiene debilidades importantes o factores de riesgo elevados.
Perfil débil
La evidencia financiera disponible es débil en varias dimensiones evaluadas.
Por qué una empresa obtuvo su puntuación
Las páginas de empresas pueden mostrar razones específicas como ROE fuerte, free cash flow positivo, generación de efectivo consistente, valoración razonable, deuda elevada, liquidez débil o crecimiento negativo. Estas razones se generan con los mismos datos financieros utilizados por el modelo.
Limitaciones importantes
Las puntuaciones dependen de los datos de origen, períodos reportados, restatements, campos faltantes, diferencias contables y supuestos del modelo. La metodología no evalúa todos los factores cualitativos ni considera los objetivos, cartera, horizonte, situación fiscal, necesidades de liquidez o tolerancia al riesgo de cada usuario.